最近加油的朋友,应该都感觉到了吧。油价又涨了。而且这次涨得不轻。事情的根子出在中东。2月28日,美国与以色列联合对伊朗发动了代号"史诗怒火"的大规模军事打击。伊朗革命卫队随即宣布全面封锁霍尔木兹海峡。
霍尔木兹海峡是什么概念?全球海运石油总量的四分之一以上,全球液化天然气运输量的约五分之一,都要经过这条水道。这条路一堵,全球油价没法不慌。
布伦特原油在3月3日盘中直接冲破85美元一桶,比开战前暴涨了20%。到了3月中旬,情况进一步恶化。霍尔木兹海峡在14日那天出现零船只通航的极端状态,而战前这里平均每天有77艘船经过。国际原油期货价格再次突破100美元大关。
高盛直接给出了判断——霍尔木兹海峡航运中断是史上最大的石油供应冲击。这个评价分量很重,我们得认真对待。
国内油价自然顶不住。3月23日晚上,国家发改委正式出手,对国内成品油价格采取临时调控措施。
这里有个细节有必要注意一下。按照现行价格机制算,汽柴油每吨本该分别上调2205元与2120元。但调控之后,实际上调幅度压缩到1160元与1115元。这是2013年现行机制实施以来的头一次动用调控手段。相当于发改委帮我们扛了将近一半的涨幅。
落到我们加油站的枪头上呢?92号汽油到了8.56元一升,95号直接破9,涨到了9.05元。一箱油下来,多掏几十块是跑不了的。
私家车按每月跑2000公里来算,到下次调价前,单车燃油成本要多花138元左右。物流行业的重型卡车更夸张,单车多出3553元。
老话讲"牵一发而动全身",原油被叫"工业之母"不是没道理的。油价一上来,跟着涨的远不止加油站那块屏幕上的数字。我们接下来聊聊,这波涨价潮到底还会波及哪些东西。
冲锋衣的主要面料是涤纶,涤纶的上游原料直接来自石油化学工业产业链。原油涨,涤纶没有不涨的道理。3月20日,涤纶FDY参考价达到9578.33元一吨。而3月1日才7486.67元。不到三周,涨幅27.94%。
华东涤纶短纤现货均价飙到了8020元一吨,一周就涨了1126元,涨幅16.33%。做纺织生意的朋友最近压力很大。受原油地理政治学危机冲击,涤丝单日涨幅上千,有突出贡献的公司甚至一天猛涨两千五。
冲锋衣的防泼水涂层、压胶条这些辅料,同样是石油衍生产品。原料端全线上涨,整条生产链都在承压。品牌方手里还有去年的库存能撑一撑,但秋冬新品的定价,大概率是要往上走了。
回头想想,2022年俄乌冲突那阵子也出现过类似行情。当时化纤原料两个月内涨了将近四成,直接把当年秋冬服装的成本线整体抬高了一截。这次触发点从黑海换到了波斯湾,剧本却很眼熟。
很多人不了解这些日用品的原料构成。无纺布表层、防漏底膜的主要成分是聚丙烯与聚乙烯。锁水层用的高分子吸水树脂来自丙烯酸。粘合用的热熔胶同样是石油衍生物。一片小小的卫生巾,从头到尾都跟石油挂着钩。
3月4日,中国华东地区甲醇主流价已经到了358美元一吨,比2月25日的334美元涨了7.2%。东北亚CIF乙烯报价也到了781美元一吨,月初至今涨了5.3%。这些都是日化产品的基础原料,成本上行的信号已经很清楚了。
代工厂那边原料报价天天变,排产计划也在反复调整。品牌企业眼下靠消化前期库存顶着,但按照产业链的传导节奏,再过一两个月,超市货架上那些刚需品的价签多半要悄悄动一动。单件涨幅可能就几毛钱,可千家万户加在一起,日用开支的总账是实实在在会变的。
现在正是春耕备耕的关键时期。国内化肥市场呈现普涨态势。2月以来上行节奏明显加快,55%粉状磷酸一铵市场价同比涨了16.67%,45%复合肥出厂均价同比涨了12.63%,氯化钾港口价环比涨了14.8%。
涨价原因是多重叠加的。成本端,煤炭、天然气、磷矿石、硫磺这些核心原料价格持续高位运行,直接推高了公司制作成本。需求端,2到4月是春耕备肥高峰期,各类作物底肥需求集中爆发。国际端,海运成本攀升、国际货源偏紧,进口钾肥与磷肥成本同步被抬高。
还有一个容易被忽略的环节。全球约三分之一的化肥出口需要经过霍尔木兹海峡运输。这条航道一出问题,全球化肥贸易效率直接受拖累。2026年硫黄供需缺口依然存在,俄罗斯炼厂产能上半年难以恢复,全球硫供应整体偏紧。硫黄是磷肥制造的关键原料,上游吃紧,下游化肥的出厂价就被从根上推了上去。
好在国家层面已经在行动。国家发展改革委已经正式印发2026年春耕及全年化肥保供稳价工作的通知,推出六大硬核举措。但农户在实际采购中,每亩地的投入还是比往年同期贵了一些,这是摆在面前的现实。有经验的种植户已经在调整用肥方案,能省一点是一点。
我们网购的每一件商品、超市里的每一把青菜,背后都有货车在跑。油价一涨,运费就得跟着动。
3月23日,国内油价年内第六轮调整落地的当天,中通、圆通、申通、韵达、极兔五大快递公司联合发布调价通知。动作非常快。云南与四川率先在全域范围内上调基础收件价0.1至0.3元每票,并且同步取消了特件优惠。
义乌的风向更早就变了。义乌市加盟快递从3月13日起,对所有发往北京以及上海方向的快件,每票额外加收1元。
数字看着小,算总账就不小了。以通达系为参照,申通单票价格从去年的1.97元涨到了现在的2.44元,涨幅24%。圆通涨了约15%到2.4元。韵达涨了约18%到2.25元。快递物流专家赵小敏预计,二季度全国所有省市的快递涨价都会落地。
快递费上来之后,连锁反应会慢慢渗透到方方面面。生鲜电商的配送费、网购商品的到手价,都也许会出现小幅上移。那些靠低客单价跑量的中小电商,日子会更加难熬。
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